Al momento de iniciar operaciones en el Mercado Forex, existen varios aspectos que deben tomar en cuenta sobre cobros adicionales, cobros de comisiones, entre otros que pueden llegar a afectar al momento de operar y que debe considerar. Tal es el caso del Swap, que es un cobro que se hace a los operadores del Forex en determinadas circunstancias, cuando abre posiciones dentro del mercado Forex.

El swap es de manera sencilla, el tipo de cambio con relación a las tasas de interés de una moneda y otra. El swap, los operadores, lo pueden encontrar en

la plataforma metratrader en el área de información de cada posición abierta. Allí le indica en qué momento se le ha hecho un cargo de Swap y el valor.

El swap es también conocido como Rollover, el cual es un cobro por mantener abierta una posición más de 24 horas y será recargado a su cuenta cada vez que cumplan 24 horas de mantener una posición abierta. Esto quiere decir que si mantiene una operación abierta por 5días, este recargo se lo harán 5 veces.

Este valor dependerá de los tipos de interés que cada banco asigne a cada moneda y también del par de divisas que el operador este utilizando. Por esta razón usted podrá observar en la siguiente gráfica, que se abrieron dos posiciones el mismo día y casi a la misma hora, después de transcurrido un día, se hace un recargo por swap.

También en esta gráfica puede observar que con dos pares diferentes los cobros varían según el par de divisas que haya operado.

La hora de cierre que es por lo general a las 4:59 pm hora de Nueva York, la cual será la hora límite en donde un operador puede mantener abierta su posición, ya que después de esa hora tendrá un pequeño recargo de swap.

Si usted no desea mantener posiciones largas por varios días, debe tomar en cuenta esto y cerrar todas las posiciones antes de la hora mencionada.

Este es un recargo que se descuenta de su mismo trade, es decir que esto no significa que usted debe enviar dicho pago por separado ni nada similar, sino que en el resumen de su cuenta restan dicho cobro. También es importante que usted sepa que el swap en mini cuentas o en cuentas relativamente pequeñas no significan un cobro mayor, puesto que entre más grande sea el tipo de cuenta que maneje mayores serán los cobros de swap.

Los swaps son empleados para reducir los riesgos que hay en las tasas de interés, riesgos sobre el tipo de cambio y algunas veces para el crédito. Las operaciones se realizan en mercados “Over The Counter” (OTC), lo que quiere decir que están hechos a la medida; sin embargo siempre existirá el riesgo solvente dado por la operación.

Profundizando más en el tema, cada una de las monedas posee su propia tasa de interés, por lo cual cada pareja de divisas posee dos tipos de intereses afiliados. Cada divisa tiene un “costo de detención” el cuál está en función de la diferencia de tasas de interés entre las dos monedas (llamados Swap points) sobre las cuales se está posicionado (el par “long”, es una divisa; “short” es la otra)

A continuación veamos los siguientes ejemplos, con el objetivo de que haya un mejor entendimiento para el lector:

Caso #1: JPY/USD

• Operación efectuada: Venta de 2 lotes de USD/JPY para ser liquidados al día siguiente (Debido a que es una operación de venta se toma en cuenta un interés negativo).
• Valor del Contrato: USD 100,000.
• Cotización de Apertura: 122.00 JPY/USD (Yenes por Dólar).
• Diferencial tasas de interés: USD 2,00% - JP 0,50% = 1,50% = (0.015).

• Cálculo del Rollover por día: USD 100.000 x 2 lotes x (0.015/360) = 83.333 por día

Caso # 2: GBP/USD

• Operación efectuada: Compra de 1 lote de GBP/USD para ser vendido al día siguiente.
• Valor del Contrato: GBP 100,000.
• Cotización de Apertura: 1.8000 GBP/ USD
• Diferencial tasas de interés: GBP 5,00% - US 2,00% = 3,00% = 0.030.

• Cálculo del Rollever por día: USD 180,000 x (0.030/360) x 1 día = 15 por día.

A través del Swap, cada una de las partes puede sacar provecho de la capacidad que tiene la otra para la adquisición de recursos en la moneda de un determinado país, si no fuera de esta forma para cada trader de divisas esta operación sería mucho más costosa.

Muchos operadores desconocen este cobro y es importante saberlo, para no llevarse sorpresas al momento de operar.

Esta es otra razón del porque las noticias sobre los tipos de interés de cada banco para diferentes divisas es tan importante e influye en el mercado. Es necesario que usted esté pendiente de dichas informaciones que le serán de utilidad al momento de operar.