Perdagangan Forex vs. Crypto: Mana yang Harus Anda Pilih? – Selama beberapa tahun terakhir, perdagangan mata uang kripto telah berkembang, menjadi lebih umum saat kita mengalami demam emas “digital” dari teknologi dan inovasi baru. Kenaikan dalam investasi mata uang digital ini telah mendorong total penilaian pasar kripto di atas $3 triliun. Kenaikan spekulatif dalam teknologi blockchain dan banyak cryptocurrency telah menarik perhatian para pedagang, yang takut kehilangan keuntungan yang signifikan.
Perdagangan Forex vs. Crypto: Mana yang Harus Anda Pilih?
Baca Juga : 6 Strategi Trading Forex Yang Efektif
udeforex – Ini adalah perbedaan besar dari pasar forex (FX), di mana nilai tukar antar mata uang hampir tidak bergerak. Leverage yang diterapkan pada forex inilah yang menciptakan daya tariknya bagi para trader. Pada artikel ini, kita akan membahas persamaan dan perbedaan antara forex dan perdagangan crypto.
Lanskap Perdagangan Crypto dan Forex
Crypto dan perdagangan forex memiliki kesamaan dan perbedaan. Perdagangan Crypto adalah pembelian dan penjualan aset digital, seperti cryptocurrency, token, dan NFT ( non-fungible token ). Perdagangan valas berarti menukar satu mata uang fiat dengan mata uang lainnya dengan harapan mata uang tersebut akan naik nilainya, yang kemudian dapat dikonversi kembali oleh pedagang untuk mendapatkan keuntungan. Mekanisme yang mendorong penilaian cryptocurrency dan mata uang fiat serupa, seperti penawaran dan permintaan. Namun, kekuatan spesifik di balik penawaran dan permintaan sangat berbeda untuk crypto dan forex.
Misalnya, cryptocurrency dijalankan pada teknologi blockchain yang melibatkan buku besar terdistribusi dan terdesentralisasi. Akibatnya, investasi besar sedang dimasukkan ke dalam infrastruktur baru ini, dengan permintaan untuk cryptocurrency naik ke atap. Perdagangan valas — pada dasarnya, mengadu satu ekonomi dengan yang lain, dengan harapan nilai mata uang yang Anda beli akan meningkat — telah ada selama beberapa dekade. Kekuatan di balik penawaran dan permintaan dalam valas sangat besar, dan setiap ketidakseimbangan yang signifikan dapat memiliki dampak yang luar biasa pada ekonomi dunia.
Saat melakukan analisis teknis , mekanisme dasar yang digunakan untuk menganalisis grafik harga adalah sama antara perdagangan crypto dan forex. Namun, satu perbedaan besar menonjol: volatilitas pasar crypto secara signifikan lebih tinggi daripada FX. Pada gambar di atas, indikator rata- rata true range (ATR) telah diterapkan pada harga penutupan mingguan untuk mata uang kripto (Bitcoin) terbesar dan pasangan valas yang paling aktif diperdagangkan (EUR/USD). ATR telah distandarisasi untuk menentukan persentase volatilitas, yang mencerminkan seberapa jauh aset dapat bergerak dalam minggu tertentu.
Grafik di atas menunjukkan bahwa ATR forex adalah antara 1,1% dan 1,4%, sedangkan Bitcoin berkisar antara 7,5% dan 25%.
Kapitalisasi pasar
Sama seperti cryptocurrency membantu mendorong berbagai proyek blockchain, forex adalah bahan bakar bagi ekonomi dunia. Salah satu manfaat yang diciptakan Satoshi Nakamoto ketika mengembangkan Bitcoin adalah buku besar kepemilikan yang transparan untuk cryptocurrency. Akibatnya, kita dapat dengan mudah menentukan ukuran pasar cryptocurrency. Kapitalisasi pasar total untuk crypto adalah sekitar $3 triliun. Butuh 12 tahun untuk menghasilkan valuasi gabungan $ 1 triliun pertama, kemudian 11 bulan lagi untuk menambahkan $ 2 triliun berikutnya. Nilai total pasar crypto dengan cepat meningkat lebih tinggi.
Lebih sulit, di sisi lain, untuk menentukan nilai forex. Para ekonom dapat memperkirakan nilai total ekonomi dunia, yang pada tahun 2017 diperkirakan mencapai $80 triliun. Setiap tiga tahun, Bank for International Settlements ( BIS ) memperkirakan volume perdagangan valuta asing dunia. Laporan terbaru keluar pada September 2019 , ketika BIS menemukan bahwa forex diperdagangkan $6,6 triliun per hari, naik dari $5,1 triliun tiga tahun sebelumnya.
Karena sifat kripto yang terdesentralisasi, sulit untuk mencapai angka konklusif untuk volume perdagangan, tetapi perkiraan berkisar antara $100 miliar–$500 miliar per hari . Perdagangan valas sudah mapan, dan sistem serta mekanisme perdagangannya telah ada selama beberapa waktu. Meskipun Bitcoin telah ada selama 13 tahun, memperoleh Bitcoin hanya menjadi mudah dilakukan dalam beberapa tahun terakhir.
Partisipan Pasar
Pada hari-hari awal Bitcoin, ada penambang, klien ritel, dan beberapa pertukaran kecil yang terpusat. Pertukaran ini sekarang telah diperluas untuk menawarkan ratusan cryptocurrency. Selain itu, pada hari-hari awal crypto, kemampuan untuk menahan hak asuh crypto atas nama pihak lain belum berhasil. Tidak sampai MicroStrategy (MSTR) mengumumkan pembelian Bitcoin pertamanya pada Agustus 2020, pintu dibuka untuk perusahaan yang ingin menjadikan cryptocurrency sebagai bagian dari rencana perbendaharaan mereka.
Ini memungkinkan kumpulan “paus” crypto yang lebih besar untuk masuk ke dalam gambar. Bitcoin dan Ethereum adalah dua cryptocurrency utama yang ditelan oleh institusi. Dengan perdagangan valas, bank menukar mata uang setiap saat, dan telah melakukannya selama beberapa dekade karena perusahaan multinasional perlu melakukan penggajian di negara lain. Bank berurusan satu sama lain dalam “yard”, yang merupakan satu miliar unit mata uang. Dalam 20 tahun terakhir, dealer valas yang lebih kecil telah menemukan teknologi yang memungkinkan mereka untuk membeli dan menjual mata uang sambil mengurangi eksposur ke bank yang lebih besar.
Seperti yang Anda lihat, satu perbedaan utama antara evolusi kripto dan perdagangan valas adalah bahwa kripto dimulai dengan memikirkan pedagang eceran kecil, sementara perdagangan valas disediakan untuk bank besar. Akhirnya, institusi yang lebih besar dimasukkan ke dalam crypto, sementara “pria kecil” akhirnya diberi akses ke perdagangan valas.
Pasangan Perdagangan
Saat memperdagangkan pasar, Anda selalu menukar satu hal dengan hal lain. Misalnya, jika Anda akan membeli saham Tesla, kemungkinan besar Anda akan menukar dolar AS Anda dengan TSLA. Pedagang valas memiliki pemahaman yang sangat baik tentang swap, itulah sebabnya mata uang mereka dikutip berpasangan. Sebagai contoh, ada tujuh mata uang utama tempat para pedagang berspekulasi. Saat Anda menempatkan mata uang tersebut dalam sebuah matriks, Anda mendapatkan 21 pasang (lihat sorotan hijau).
Dengan sebagian besar broker FX, Anda dapat masuk dan menemukan penawaran untuk nilai tukar pada salah satu pasangan ini. Anda bahkan tidak perlu memiliki euro Eropa atau yen Jepang di akun Anda untuk melakukan perdagangan EUR/JPY. Dengan memperdagangkan EUR/JPY, Anda berspekulasi tentang pergerakan nilai tukar EUR terhadap JPY.
Crypto masih dalam kurva adopsi awal. Meskipun Anda dapat dengan mudah membuat kurs silang Anda sendiri, sebagian besar pasangan kripto menggunakan Tether (USDT), Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), atau koin asli bursa sebagai mata uang kutipan. Selain itu, ada lebih dari 10.000 kripto yang sekarang tersedia. Terlalu rumit untuk membuat swap dari dua kripto yang relatif kecil. Oleh karena itu, perantara seperti Bitcoin, Tether, atau Ethereum digunakan: misalnya, Anda pertama kali berdagang ke Ethereum, lalu membeli koin yang Anda minati.
Mekanisme Perpajakan
Aturan IRS di Amerika Serikat memperlakukan keuntungan dan kerugian forex secara berbeda dari keuntungan dan kerugian kripto. Pertama-tama, forex dianggap sebagai kontrak Bagian 1256 dari kode pajak IRS. Ini berarti bahwa 60% dari keuntungan atau kerugian dihitung sebagai keuntungan atau kerugian modal jangka panjang, dan 40% sisanya dihitung sebagai jangka pendek, terlepas dari berapa lama Anda menahan perdagangan terbuka.
Pedagang valas spot dapat memilih untuk dikenakan pajak sesuai dengan Bagian 988, yang memperlakukan keuntungan atau kerugian sebagai pendapatan biasa. Pedagang yang menguntungkan kemungkinan akan melihat lebih banyak keuntungan dalam memilih rute kontrak Bagian 1256, sementara pedagang yang mengalami kerugian mungkin mengalami lebih banyak manfaat dengan memilih rute Bagian 988. Sebelum memulai perdagangan, pedagang valas harus memutuskan rute mana yang mereka rencanakan, karena mereka tidak dapat mengubah pilihan mereka sesudahnya.
Dengan crypto, di sisi lain, tidak ada pilihan dalam masalah ini. Crypto diperlakukan sebagai properti, dan dikenakan pajak yang serupa dengan saham. Pajak dihitung saat Anda menjual kripto dan tergantung pada berapa lama Anda menahan posisi terbuka. Perdagangan yang telah ditahan selama 365 hari atau kurang dianggap sebagai keuntungan atau kerugian jangka pendek. Keuntungan atau kerugian jangka pendek ini harus dibayar dengan tarif pajak yang sama dengan penghasilan biasa Anda.
Jika, di sisi lain, crypto telah ditahan selama 366 hari atau lebih, maka itu dianggap sebagai keuntungan atau kerugian jangka panjang. Biasanya, Anda akan membayar pajak lebih sedikit untuk keuntungan jangka panjang daripada keuntungan jangka pendek karena tarifnya umumnya lebih rendah. Perbedaan besar antara forex dan crypto dalam hal pajak adalah pedagang forex harus memilih terlebih dahulu bagaimana keuntungan dan kerugian mereka diperlakukan, sementara semua perdagangan crypto diperlakukan sama.
Profitabilitas
Sudah diketahui secara luas dalam komunitas perdagangan valas bahwa mayoritas pedagang kehilangan uang. Bergantung pada kuartal, biasanya antara 25–35% pedagang menghasilkan setidaknya $1 lebih banyak di akun mereka selama kuartal itu. Ini berarti bahwa 65–75% pedagang tidak melakukannya — dan karenanya kehilangan uang.
Faktor kontribusi besar dalam kerugian pedagang adalah leverage. Leverage adalah alat keuangan yang dapat memperbesar kerugian dan keuntungan. Oleh karena itu, ketika leverage dalam jumlah besar digunakan, pasar hanya perlu bergerak sedikit melawan posisi trader untuk memicu margin call — yang menghapus sebagian besar akun trading mereka. Secara umum, leverage kurang dari 10x memungkinkan pedagang memiliki ruang bernapas yang cukup untuk menahan perubahan harga yang tajam.
Dengan munculnya komputasi berkecepatan tinggi dan sifat terdesentralisasi dari forex dan crypto, peluang arbitrase dapat terjadi antara dua dealer atau bursa yang berbeda. Dalam arbitrase, seorang pedagang akan membeli di satu tempat dan kemudian menjual di tempat lain, menyadari perbedaan antara harga di dua tempat.
Likuiditas
Pergerakan harga yang lebih kecil dalam perdagangan valas memungkinkan dealer untuk menawarkan tingkat likuiditas yang lebih dalam. Ini adalah bagian dari alasan mengapa perdagangan valas sekitar $6,6 triliun setiap hari, sementara perdagangan kripto diperkirakan antara $100 miliar hingga $200 miliar setiap hari dan setinggi $516 miliar pada Mei 2021. Ini menempatkan likuiditas di pasar valas 12 hingga 60 kali lipat. lebih besar dari itu di pasar crypto. Kedua pasar itu besar. Dengan lebih banyak likuiditas, lebih mudah untuk masuk dan keluar dari posisi besar.
Struktur pasar
Penetapan harga valas dibuat melalui pasar antar bank . Pialang kemudian menggemukkan spread untuk menghasilkan feed harga mereka sendiri. Pasar crypto dibuat berdasarkan jumlah likuiditas yang ditawarkan oleh peserta di setiap lokasi. Akibatnya, pertukaran kripto yang Anda gunakan untuk berdagang dalam jumlah besar mungkin tidak memiliki cukup kripto untuk ditransaksikan pada saat Anda ingin membeli.
DEX vs. CEX
DEX adalah pertukaran terdesentralisasi , dan CEX adalah pertukaran terpusat. Perbedaan utama antara keduanya adalah dengan DEX Decentralize Exchange (DEX) adalah platform pertukaran crypto yang dibangun di atas teknologi blockchain dan meniadakan anda memiliki kendali penuh atas kunci pribadi kripto Anda, sementara CEX mempertahankan kendali atas dana Anda. Volume perdagangan di DEX cukup kecil dibandingkan dengan rekan-rekan CEX mereka, tetapi telah berkembang dari waktu ke waktu. Saat ini, hampir $6 miliar diperdagangkan setiap hari di DEX.
Apakah Forex Lebih Aman daripada Crypto dari Perspektif Regulasi?
Perdagangan valas mungkin dianggap sedikit lebih aman daripada kripto. Tidak seperti forex, pasar crypto tidak memiliki otoritas pusat, dan sangat fluktuatif; karenanya, rentan terhadap perubahan pasar yang liar. Selain itu, pasar crypto kurang likuid dan memiliki volume perdagangan yang lebih rendah, sehingga lebih sulit untuk masuk dan keluar dari perdagangan besar. Untuk alasan ini, pedagang valas umumnya ditawarkan lebih banyak pengaruh, memungkinkan mereka untuk melakukan perdagangan yang lebih besar.
Apakah Forex Lebih Ramah Pemula daripada Trading Crypto?
Pemula pasar harus terbiasa dengan istilah khusus untuk pasar itu, risiko yang umumnya akan mereka hadapi, dan platform untuk berdagang. Untuk trader pemula, baik forex maupun crypto menggunakan istilah yang bisa mengintimidasi. Memahami istilah-istilah itu bisa memakan sedikit waktu. Risikonya sedikit berbeda antara forex dan crypto. Dengan forex, risiko leverage yang terlalu besar adalah alasan utama para trader kalah. Di dalam pasar kripto, kondisi volatil umumnya yang merugikan para pedagang. Karena kesulitan relatif di masa lalu dalam penerimaan pelanggan baru, pertukaran crypto menjadi lebih baik dalam membuat platform mereka ramah pengguna — setelah pedagang memahami istilah yang terkait.